کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
978378 | 1480195 | 2007 | 7 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Characterizing bid-ask prices in the Brazilian equity market
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
فیزیک ریاضی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
This paper presents evidence of long-range dependence in bid-ask prices for individual equity prices in the Brazilian stock market. Moreover, using the Hurst exponent calculated by the Local Whittle method as a measure of long-range dependence, we find evidence supporting that bid-ask prices shows a stronger long-range dependence than the one usually found in closing and opening prices. Finally, we show that bid-ask prices may be characterized by a distribution that decays as a power law reinforcing the results of Plerou et al. [Quantifying fluctuations in market liquidity: analysis of the bid-ask spread, Phys. Rev. E 71 (2005) 046131].
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Physica A: Statistical Mechanics and its Applications - Volume 373, 1 January 2007, Pages 627-633
Journal: Physica A: Statistical Mechanics and its Applications - Volume 373, 1 January 2007, Pages 627-633
نویسندگان
Daniel O. Cajueiro, Benjamin M. Tabak,