کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
978531 | 933290 | 2006 | 7 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Portfolio selection and asset pricing under a benchmark approach
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
فیزیک ریاضی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
![عکس صفحه اول مقاله: Portfolio selection and asset pricing under a benchmark approach Portfolio selection and asset pricing under a benchmark approach](/preview/png/978531.png)
چکیده انگلیسی
The paper presents classical and new results on portfolio optimization, as well as the fair pricing concept for derivative pricing under the benchmark approach. The growth optimal portfolio is shown to be a central object in a market model. It links asset pricing and portfolio optimization. The paper argues that the market portfolio is a proxy of the growth optimal portfolio. By choosing the drift of the discounted growth optimal portfolio as parameter process, one obtains a realistic theoretical market dynamics.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Physica A: Statistical Mechanics and its Applications - Volume 370, Issue 1, 1 October 2006, Pages 23–29
Journal: Physica A: Statistical Mechanics and its Applications - Volume 370, Issue 1, 1 October 2006, Pages 23–29
نویسندگان
Eckhard Platen,