کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
978820 | 1480201 | 2006 | 6 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Phase transition of dynamical herd behaviors for Yen-Dollar exchange rates
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
فیزیک ریاضی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
We study the herd behavior and the phase transition for the yen-dollar exchange rate in the Japanese financial market. It is obtained that the probability distribution of returns satisfies the power-law behavior P(R)âR-β with scaling exponents β=3.11, 2.81, and 2.29 at time intervals Ï=1min, 30min, and 1 h. The crash region in which the probability density increases with the increasing return appears, when the herding parameter h satisfies h⩾2.33 for the case of Ï<30min. We especially obtain that no crash occurs Ï>30min and that the probability distribution of price returns occurs in the phase transition at Ï=30min.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Physica A: Statistical Mechanics and its Applications - Volume 359, 1 January 2006, Pages 563-568
Journal: Physica A: Statistical Mechanics and its Applications - Volume 359, 1 January 2006, Pages 563-568
نویسندگان
Seong-Min Yoon, J.S. Choi, Y. Kim, Kyungsik Kim,