کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
979216 | 933329 | 2010 | 13 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Compensating asynchrony effects in the calculation of financial correlations
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
فیزیک ریاضی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
We present a method to compensate statistical errors in the calculation of correlations on asynchronous time series. The method is based on the assumption of an underlying time series. We set up a model and apply it to financial data to examine the decrease of calculated correlations towards smaller return intervals (Epps effect). We show that the discovered statistical effect is a major cause of the Epps effect. Hence, we are able to quantify and to compensate it using only trading prices and trading times.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Physica A: Statistical Mechanics and its Applications - Volume 389, Issue 4, 15 February 2010, Pages 767–779
Journal: Physica A: Statistical Mechanics and its Applications - Volume 389, Issue 4, 15 February 2010, Pages 767–779
نویسندگان
Michael C. Münnix, Rudi Schäfer, Thomas Guhr,