کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
979218 | 933329 | 2010 | 8 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Scaling and long range dependence in option pricing, IV: Pricing European options with transaction costs under the multifractional Black–Scholes model
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
فیزیک ریاضی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
This paper deals with the problem of discrete time option pricing using the multifractional Black–Scholes model with transaction costs. Using a mean self-financing delta hedging argument in a discrete time setting, a European call option pricing formula is obtained. The minimal price of an option under transaction costs is obtained. In addition, we show that scaling and long range dependence have a significant impact on option pricing.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Physica A: Statistical Mechanics and its Applications - Volume 389, Issue 4, 15 February 2010, Pages 789–796
Journal: Physica A: Statistical Mechanics and its Applications - Volume 389, Issue 4, 15 February 2010, Pages 789–796
نویسندگان
Xiao-Tian Wang,