کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
986739 1480909 2010 11 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Fundamental indexing around the world
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
Fundamental indexing around the world
چکیده انگلیسی

Using an international sample from 1982 to 2008, we investigate the performance of global and 50 country-specific (28 developed and 22 emerging) fundamentally weighted portfolios compared to capitalization-weighted portfolios. First, we establish that superior performance of domestic portfolios diminishes considerably when applying a bootstrap procedure for robust performance testing. Second, after controlling for data snooping biases and the value premium, we find evidence of outperforming global fundamental indexes, but no compelling evidence of outperforming country-specific indexes.

ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Review of Financial Economics - Volume 19, Issue 3, August 2010, Pages 117–127
نویسندگان
, ,