Risque de crédit à travers les cycles d'activité: une analyse sur un panel de banques de dépôt tunisiennes

RésuméLe but de ce travail est d’analyser l’effet des cycles d’activité sur les crédits non performants pour un panel de 10 banques de dépôt tunisiennes durant 1978-2005. Un modèle dynamique a été estimé. Les résultats ont montré qu’une phase de récession aurait tendance à augmenter le stock des crédits non performants des banques. L’environnement macroéconomique exerce un effet négatif sur les banques en période de récession. Ces résultats dégagés ont permis d’analyser l’effet de quatre scénarios sur le niveau des créances improductives. Les « stress tests » ont révélé que la surveillance financière devrait être plus importante durant les phases de récession quand les banques deviennent fragiles. Si la réaction des banques aux chocs macroéconomiques accentue les effets des récessions, il serait approprié de mettre en place des règles qui permettent de limiter la pro cyclicité des activités bancaires.

The aim of this work is to analyze the effect of business cycles on the non-performing loans for a panel of 10 Tunisian deposit banks during 1978-2005. A dynamic model was estimated. The results showed that a recession tends to increase the stock of non-performing loans in the banks. The macroeconomic environment has a negative effect on banks in times of recession. The results generated were used to analyze the effect of four scenarios on the level of non-performing Loans. The stress tests showed that financial supervision should be higher during downturns when banks become fragile. If the reaction of banks to macroeconomic shocks accentuate the effects of recessions, it would be appropriate to establish rules to limit the pro cyclicality of banking activities.