Inefficience des banques dans un pays en mutation : cas de la Tunisie

RésuméDans cette étude nous avons mené une analyse à deux étapes de l’inefficience technique des banques tunisiennes sur une période, (2002–2006), assez fragile pour le secteur bancaire tunisien (FMI, 2002 et 2007). La modélisation de l’efficience, dans le contexte de ce travail, permet de dépasser les limites des approches conventionnelles, plus particulièrement les corrélations complexes qui affectent les scores d’efficience. L’utilisation de la procédure de Simar et Wilson (2007), qui se base sur la technique du bootstrap, nous a permis d’estimer l’effet de certaines variables clés de l’activité bancaire sur l’inefficience technique des banques tunisiennes. Les résultats suggèrent que la mauvaise qualité des crédits et l’insuffisance de capitalisation sont les principales sources d’inefficience des banques tunisiennes. Les résultats montrent également que les grandes banques et les banques publiques sont les plus inefficientes. Ces dernières sont mandatées pour soutenir financièrement différents projets économiques et sociaux qui ne répondent pas toujours à une logique de profit. Deux implications essentielles en découlent : d’une part, les banques tunisiennes se trouvent dans l’obligation d’améliorer leurs techniques de gestion du risque de crédit ; d’autre part, les autorités de tutelle devraient accélérer la privatisation des banques publiques.Classification JEL : G2, C34, C44, C67.

In this study, we conduct a two-stage analysis of the Tunisian banks technical inefficiency. Modelling efficiency, in this context, allows overcoming the limits of conventional approaches, particularly those related to the complicated and unknown correlations affecting the efficiency scores. We use the Simar and Wilson (2007) single bootstrap procedure, to asses the effect of banking activity key variables on the technical efficiency of Tunisian banks. Results suggest that loans quality and undercapitalisation are the most important factors that affect efficiency. They also show that big size banks and public one’s are the less efficient; the latter were mandated to support various economic and social projects which don’t satisfy profitability requirements. It follows that Tunisian banks have to improve their credit risk management techniques and monetary authorities are asked to accelerate public banks privatisation.JEL Classification: G2, C34, C44, C67.