Dynamic portfolio selection with market impact costs

این مقاله در مورد انتخاب نمونه کارهای پویا بهینه با استفاده از ابزار درجه دوم در هنگام هزینه های تأثیرات بازار وجود دارد. سیاست بهینه برای توصیف دشوار است، به همین دلیل ما به جای سیاستهای کم مطلوب نگاه میکنیم. سیاست های غیرمتمرکز پیشنهادی ما یک مسئله انتخاب پراکنده پویای قابل حل را حل می کند که در آن هزینه های معاملاتی در عوض به جای پویایی قیمت ها به دست می آید. گسترش چندماهه ای در مقیاس زمانی نشان می دهد که سیاست پیشنهاد شده ما ویژگی های ساختاری معقول دارد، در حالیکه آزمایش های عددی نشان دهنده خواص عملکرد و قابلیت اطمینان است.