کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
10523939 | 957146 | 2014 | 6 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Mean-variance portfolio selection under a constant elasticity of variance model
ترجمه فارسی عنوان
انتخاب سبد متوسط واریانس تحت کشش ثابت مدل واریانس
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
ریاضیات گسسته و ترکیبات
چکیده انگلیسی
This paper discusses a mean-variance portfolio selection problem under a constant elasticity of variance model. A backward stochastic Riccati equation is first considered. Then we relate the solution of the associated stochastic control problem to that of the backward stochastic Riccati equation. Finally, explicit expressions of the optimal portfolio strategy, the value function and the efficient frontier of the mean-variance problem are expressed in terms of the solution of the backward stochastic Riccati equation.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Operations Research Letters - Volume 42, Issue 5, July 2014, Pages 337-342
Journal: Operations Research Letters - Volume 42, Issue 5, July 2014, Pages 337-342
نویسندگان
Yang Shen, Xin Zhang, Tak Kuen Siu,