کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
10527310 | 958817 | 2015 | 27 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Microstructure noise in the continuous case: Approximate efficiency of the adaptive pre-averaging method
ترجمه فارسی عنوان
نویز میکرو سازمانی در پرونده مداوم: بازده تقریبی روش پیش سازه سازگار
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
برآورد سازگاری، مشاهده گسسته، بهره وری، داده های فرکانس بالا، این فرآیند، اثر نفوذ، ریز ساختار، پیش از میانگین، نوسانات تحقق یافته، نیم مارتینال، همگرایی پایدار،
Semi-martingaleLeverage effect - اثر نفوذIto process - این فرایندEfficiency - بازده Adaptive estimation - برآورد سازگاریHigh frequency data - داده های فرکانس بالاMicrostructure - ساختار(بافت) ذره ای و کوچکDiscrete observation - مشاهدات گسستهRealized volatility - نوسانات تحقق یافتهStable convergence - همگرایی پایدارpre-averaging - پیش از میانگین
ترجمه چکیده
این مقاله تطبیقی را با تخمین غیر پارامتری نوسانات در داده های فرکانس بالا معرفی می کند. ما در نظر می گیریم که فرآیندهای متداول پیوسته ی آن، آلودگی با نویز میکروارگانیسم است. در چارچوب پیش از میانگین، ما نشان می دهیم که این دستگاه باعث برآوردگرهایی می شود که در حدود 7٪ از حد معمول حدس می زنند؟ برای کارآیی آستانه واریانس ضریب آلفای کرونباخ ثابت است؟ محدود است، جایی که ثابت به فرآیند تخمین زده نمی شود. نتایج به دست آمده با فرض های خفیف بر سر و صدا، و گسترش مشاهدات ملایم و نامنظم است.
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
ریاضیات (عمومی)
چکیده انگلیسی
This paper introduces adaptiveness to the non-parametric estimation of volatility in high frequency data. We consider general continuous Itô processes contaminated by microstructure noise. In the context of pre-averaging, we show that this device gives rise to estimators that are within 7% of the commonly conjectured “quasi-lower bound” for asymptotic efficiency. The asymptotic variance is of the form constant à bound, where the constant does not depend on the process to be estimated. The results hold with mild assumptions on the noise, and extend to mildly irregular observations.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Stochastic Processes and their Applications - Volume 125, Issue 8, August 2015, Pages 2910-2936
Journal: Stochastic Processes and their Applications - Volume 125, Issue 8, August 2015, Pages 2910-2936
نویسندگان
Jean Jacod, Per A. Mykland,