کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
1138858 | 1489197 | 2008 | 11 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
On pricing discrete barrier options using conditional expectation and importance sampling Monte Carlo
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
سایر رشته های مهندسی
کنترل و سیستم های مهندسی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
Estimators for the price of a discrete barrier option based on conditional expectation and importance sampling variance reduction techniques are given. There are erroneous formulas for the conditional expectation estimator published in the literature: we derive the correct expression for the estimator. We use a simulated annealing algorithm to estimate the optimal parameters of exponential twisting in importance sampling, and compare it with a heuristic used in the literature. Randomized quasi-Monte Carlo methods are used to further increase the accuracy of the estimators.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Mathematical and Computer Modelling - Volume 47, Issues 3–4, February 2008, Pages 484–494
Journal: Mathematical and Computer Modelling - Volume 47, Issues 3–4, February 2008, Pages 484–494
نویسندگان
Giray Ökten, Emmanuel Salta, Ahmet Göncü,