کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
1142019 | 1378600 | 2016 | 9 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Non-zero-sum reinsurance games subject to ambiguous correlations
ترجمه فارسی عنوان
بازی های بیمه بازنشستگی غیر صفر به موجب همبستگی مبهم
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
ریاضیات گسسته و ترکیبات
چکیده انگلیسی
This paper studies the economic implications of ambiguous correlation in a non-zero-sum game between two insurers. We establish the general framework of Nash equilibrium for the coupled optimization problems. For the constant absolute risk aversion (CARA) insurers, we show that the equilibrium reinsurance strategies admit closed-form solutions. Our results indicate that the ambiguous correlation leads to an increase in the equilibrium demand of reinsurance protection for both insurers. Numerical studies examine the effect on the quality of the correlation estimations.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Operations Research Letters - Volume 44, Issue 5, September 2016, Pages 578-586
Journal: Operations Research Letters - Volume 44, Issue 5, September 2016, Pages 578-586
نویسندگان
Chi Seng Pun, Chi Chung Siu, Hoi Ying Wong,