کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
1142068 957130 2016 8 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Analytical representations for the basic affine jump diffusion
ترجمه فارسی عنوان
بازنمایی های تحلیلی برای انتشار پرش آفین عمومی
کلمات کلیدی
انتشار پرش آفین عمومی ؛ تبعیت؛ تراکم انتقال
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه ریاضیات ریاضیات گسسته و ترکیبات
چکیده انگلیسی

The Basic Affine Jump Diffusion (BAJD) process is widely used in financial modeling. In this paper, we develop an exact analytical representation for its transition density in terms of a series expansion that is uniformly-absolutely convergent on compacts. Computationally, our formula can be evaluated to high level of accuracy by easily adding new terms which are given explicitly. Furthermore, it can be easily generalized to give an analytical expression for the transition density of the subordinate BAJD process which is more realistic than the BAJD process, while existing approaches cannot.

ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Operations Research Letters - Volume 44, Issue 1, January 2016, Pages 121–128
نویسندگان
, , ,