کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
1142175 | 957135 | 2014 | 6 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Delegated portfolio management under ambiguity aversion
ترجمه فارسی عنوان
مدیریت نمونه کارها تحت ابهام است
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
مدیریت نمونه کارها، بی نظمی، بهینه سازی پایدار
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
ریاضیات گسسته و ترکیبات
چکیده انگلیسی
We examine the problem of setting optimal incentives for a portfolio manager hired by an investor who wants to induce ambiguity–robust portfolio choices with respect to estimation errors in expected returns. Adopting a worst-case max–min approach we obtain the optimal compensation in various cases where the investor and the manager, adopt or relinquish an ambiguity averse attitude. We also provide examples of applications to real market data.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Operations Research Letters - Volume 42, Issue 2, March 2014, Pages 190–195
Journal: Operations Research Letters - Volume 42, Issue 2, March 2014, Pages 190–195
نویسندگان
Annalisa Fabretti, Stefano Herzel, Mustafa Ç. Pınar,