کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
1142712 | 957161 | 2010 | 6 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Asymptotic representations for importance-sampling estimators of value-at-risk and conditional value-at-risk
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
ریاضیات گسسته و ترکیبات
پیش نمایش صفحه اول مقاله

چکیده انگلیسی
Value-at-risk (VaR) and conditional value-at-risk (CVaR) are important risk measures. They are often estimated by using importance-sampling (IS) techniques. In this paper, we derive the asymptotic representations for IS estimators of VaR and CVaR. Based on these representations, we are able to prove the consistency and asymptotic normality of the estimators and to provide simple conditions under which the IS estimators have smaller asymptotic variances than the ordinary Monte Carlo estimators.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Operations Research Letters - Volume 38, Issue 4, July 2010, Pages 246–251
Journal: Operations Research Letters - Volume 38, Issue 4, July 2010, Pages 246–251
نویسندگان
Lihua Sun, L. Jeff Hong,