کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
1151700 | 958245 | 2013 | 7 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
A semi-analytic pricing formula for lookback options under a general stochastic volatility model
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
آمار و احتمال
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
In general, the pricing problems of exotic options in finance do not have analytic solutions under stochastic volatility and so it is hard to compute the option prices or at least it requires much of time to compute them. This paper investigates a semi-analytic pricing method for lookback options in a general stochastic volatility framework. The resultant formula is well connected to the Black–Scholes price that is the first term of a series expansion, which makes computing the option prices relatively efficient. Further, a convergence condition for the expansion is provided with an error bound.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Statistics & Probability Letters - Volume 83, Issue 11, November 2013, Pages 2537–2543
Journal: Statistics & Probability Letters - Volume 83, Issue 11, November 2013, Pages 2537–2543
نویسندگان
Sang-Hyeon Park, Jeong-Hoon Kim,