کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
1151716 | 1489885 | 2014 | 9 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
A recursive pricing formula for a path-dependent option under the constant elasticity of variance diffusion
ترجمه فارسی عنوان
یک فرمول قیمت گذاری بازگشتی برای یک گزینه وابسته به مسیر تحت کشش ثابت پخش واریانس
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
آمار و احتمال
چکیده انگلیسی
In this paper, we consider a path-dependent option in finance under the constant elasticity of variance diffusion. We use a perturbation argument and the probabilistic representation (the Feynman–Kac theorem) of a partial differential equation to obtain a complete asymptotic expansion of the option price in a recursive manner based on the Black–Scholes formula and prove rigorously the existence of the expansion with a convergence error.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Statistics & Probability Letters - Volume 94, November 2014, Pages 39–47
Journal: Statistics & Probability Letters - Volume 94, November 2014, Pages 39–47
نویسندگان
Jeong-Hoon Kim, Sang-Hyeon Park,