کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
1152640 | 1489888 | 2014 | 8 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
The large-maturity smile for the Stein-Stein model
ترجمه فارسی عنوان
لبخند بزرگ بلوغ برای مدل استین-استین
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
استین مدل استین، نوسان پذیری تصادفی، انحرافات بزرگ، گارتنر قضیه الیس، نوسان ناپذیری ذهنی لبخند،
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
آمار و احتمال
چکیده انگلیسی
We compute the large-maturity smile for the correlated Stein-Stein stochastic volatility model dSt=StYtdWt1,dYt=κ(θâYt)dt+ÏdWt2, dWt1dWt2=Ïdt, using the known closed-form solution for the characteristic function of the log stock price given in Schöbel and Zhu (1999). The Stein-Stein model is not covered by the results in Forde and Kumar (submitted for publication) and Jacquier et al. (2013) because the volatility fails to satisfy the sublinear growth condition in Forde and Kumar (submitted for publication) and is not an affine model.1
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Statistics & Probability Letters - Volume 91, August 2014, Pages 145-152
Journal: Statistics & Probability Letters - Volume 91, August 2014, Pages 145-152
نویسندگان
Martin Forde,