کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
416296 | 681325 | 2006 | 21 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
The asymptotic convexity of the negative likelihood function of GARCH models
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
مهندسی کامپیوتر
نظریه محاسباتی و ریاضیات
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
We prove the convexity of the negative likelihood function in the asymptotic sense for GARCH models. This property provides assurance for the convergence of numerical optimization algorithms for maximum likelihood estimation of GARCH. A simulation study is conducted in order to compare the performance of several different iteration algorithms. An example based on the log-returns of foreign exchange rates is also given.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Computational Statistics & Data Analysis - Volume 50, Issue 2, 30 January 2006, Pages 311–331
Journal: Computational Statistics & Data Analysis - Volume 50, Issue 2, 30 January 2006, Pages 311–331
نویسندگان
W.C. Ip, Heung Wong, J.Z. Pan, D.F. Li,