کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
4582552 | 1333823 | 2007 | 11 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
A note on portfolios with risk-free internal gains
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
اعداد جبر و تئوری
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
In this paper we show that if a not-necessarily-self-financing portfolio has instantaneously riskless internal gains, then on an infinitesimal time-interval, the increase in the internal gains on the portfolio is the same as the change in the price of that amount of bonds which has the same wealth as the portfolio has. As an application of this result, we derive the Black-Scholes PDE by using the original derivation of Black and Scholes, and we show that it can be made completely rigorous.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Expositiones Mathematicae - Volume 25, Issue 1, 1 February 2007, Pages 83-93
Journal: Expositiones Mathematicae - Volume 25, Issue 1, 1 February 2007, Pages 83-93
نویسندگان
Gergei Bana,