کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
4614258 | 1339283 | 2016 | 23 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Optimal switching for the pairs trading rule: A viscosity solutions approach
ترجمه فارسی عنوان
سوئیچینگ مطلوب برای قانون تجارت جفت: یک روش راه حل ویسکوزیته
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
معاملات جفت، تعویض مطلوب، فرآیند معکوس بازگشت راه حل های ویسکوزیته
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
آنالیز ریاضی
چکیده انگلیسی
This paper studies the problem of determining the optimal cut-off for pairs trading rules. We consider two cointegrated assets whose spread is modelled by a general mean-reverting process, and the optimal pair trading rule is formulated as an optimal switching problem between three regimes: flat position (no holding stocks), one long and the other short and one short and the other long. A fixed commission cost is charged with each transaction. We use a viscosity solutions approach to prove the existence and the explicit characterisation of cut-off points via the resolution of quasi-algebraic equations. We illustrate our results by numerical simulations.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Mathematical Analysis and Applications - Volume 441, Issue 1, 1 September 2016, Pages 403–425
Journal: Journal of Mathematical Analysis and Applications - Volume 441, Issue 1, 1 September 2016, Pages 403–425
نویسندگان
Minh-Man Ngo, Huyên Pham,