کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
4616081 | 1339338 | 2014 | 25 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Option pricing under residual risk and imperfect hedging
ترجمه فارسی عنوان
قیمت گذاری گزینه تحت ریسک باقی مانده و حباب ناقص
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
خطر باقی مانده، مقیاس قیمت گذاری گزینه هدر دادن ناقص، رویکرد همبستگی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
آنالیز ریاضی
چکیده انگلیسی
This paper is concerned in the option pricing in a discrete time incomplete market. We emphasize the interplay between option pricing and residual risk as well as imperfect hedging. It has been shown that the value of a European option satisfies a hyperbolic, rather than parabolic, partial differential equation. The closed-form solution for this hyperbolic equation has been obtained, which will collapse to the Black–Scholes formula as the time scaling converges to zero.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Mathematical Analysis and Applications - Volume 415, Issue 1, 1 July 2014, Pages 269–293
Journal: Journal of Mathematical Analysis and Applications - Volume 415, Issue 1, 1 July 2014, Pages 269–293
نویسندگان
Xiao-Tian Wang, Xiang-Qian Liang, Ze-Min Zhou,