کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
4623607 | 1339519 | 2006 | 14 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
The fundamental theorem of asset pricing under default and collateral in finite discrete time
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
آنالیز ریاضی
پیش نمایش صفحه اول مقاله

چکیده انگلیسی
We consider a financial market where time and uncertainty are modeled by a finite event-tree. The event-tree has a length of N, a unique initial node at the initial date, and a continuum of branches at each node of the tree. Prices and returns of J assets are modeled, respectively, by a R2J×R2J-valued stochastic process . In this framework we prove a version of the Fundamental Theorem of Asset Pricing which applies to defaultable securities backed by exogenous collateral suffering a contingent linear depreciation.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Mathematical Analysis and Applications - Volume 320, Issue 1, 1 August 2006, Pages 425-438
Journal: Journal of Mathematical Analysis and Applications - Volume 320, Issue 1, 1 August 2006, Pages 425-438