کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
468164 | 698191 | 2013 | 8 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
A closed-form approximation for the fractional Black–Scholes model with transaction costs
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
مهندسی کامپیوتر
علوم کامپیوتر (عمومی)
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
In this paper, we investigate option valuation problems under the fractional Black–Scholes model. The aim is to propose a pricing formula for the European option with transaction costs, where the costs structure contains fixed costs, a cost propositional to the volume traded, and a cost proportional to the value traded. Precisely, we provide an approximate solution of the nonlinear Hoggard–Whalley–Wilmott equation. The comparison results reveal that our approximate solutions are close to the numerical computations. Moreover, the comparison results demonstrate that the price of the European option decreases as the Hurst exponent increases.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Computers & Mathematics with Applications - Volume 65, Issue 11, July 2013, Pages 1719–1726
Journal: Computers & Mathematics with Applications - Volume 65, Issue 11, July 2013, Pages 1719–1726
نویسندگان
Hsuan-Ku Liu, Jui-Jane Chang,