کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
471300 | 698618 | 2007 | 8 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
A model of credit risk based on cash flow
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
مهندسی کامپیوتر
علوم کامپیوتر (عمومی)
پیش نمایش صفحه اول مقاله

چکیده انگلیسی
An extension of the structural Merton’s model of risk of default is proposed. It is based on an analysis of possible sources of liquidity problems leading to bankruptcy. Pricing of a debt subject to default risk requires finding a value of an American put option, which is performed by a Monte-Carlo simulation of a discretisation of the underlying stochastic equations. This also allows an estimation of the probability of default.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Computers & Mathematics with Applications - Volume 54, Issue 4, August 2007, Pages 499–506
Journal: Computers & Mathematics with Applications - Volume 54, Issue 4, August 2007, Pages 499–506
نویسندگان
Marek Capinski,