کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
5053509 1476511 2016 16 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Structured products under generalized kappa ratio
ترجمه فارسی عنوان
محصولات ساخت یافته تحت نسبت کاپا عمومی
ترجمه چکیده
ما مسئله حداکثر سازی اندازه گیری عملکرد محصولات ساختاری مالی را مورد بررسی قرار می دهیم. برای این منظور، مقادیر کاپاپ را بر اساس ضرایب ریسک ریسک که با عدم تقارن توزیع احتمالی بازگشت مواجه می شوند معرفی می کنیم. اول، ما با بهینه سازی برخی از اوراق بهادار ساختار یافته استاندارد انجام می دهیم. به طور خاص، ترکیبی بهینه از ابزارهای ریسک آزاد، سهام و تماس / قرار دادن با توجه به اندازه گیری عملکرد کاپا و به ویژه نسبت شارپ-امگا بررسی می شود. سپس، به طور کلی حل مساله موقعیت مطلوب با توجه به نسبت کاپا ارائه می شود. ما خواص آن را تجزیه و تحلیل می کنیم و آن را با مشخصات نمونه کارها مقایسه می کنیم که مطلوب است با توجه به معیار ابزار مورد انتظار استاندارد.
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی اقتصاد و اقتصادسنجی
چکیده انگلیسی
We examine the maximization problem of performance measure of financial structured products. For this purpose, we introduce the kappa ratios, based on downside risk measures which take account of the asymmetry of the return probability distribution. First, we deal with the optimization of some standard structured portfolios. We examine in particular the optimal combination of risk free, stock and call/put instruments with respect to kappa performance measures and in particular to the Sharpe-Omega ratio. Then, we provide the general solution of the optimal positioning problem with respect to kappa ratios. We analyze its properties and compare it to the portfolio profile that is optimal with respect to the standard expected utility criterion.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Economic Modelling - Volume 58, November 2016, Pages 599-614
نویسندگان
,