An efficient estimate and forecast of the implied volatility surface: A nonlinear Kalman filter approach

همانطور که توسط مطالعات متعدد پیشنهاد شده است، در حالی که سطح نوسانات ضمنی در طول زمان تغییر می کند، شکل آن تمایل به نفوذ دارد. این باعث می شود که ما یک مدل پویا برای سطح بی ثباتی ضمنی ایجاد کنیم که نه تنها اطلاعات متقاطع از نوسانات ضمنی با اعتصابات مختلف و زمانبندی را ضبط می کند بلکه همچنین توضیح می دهد که چگونه سطح نوسانات ضمنی در طول زمان تکامل می یابد. در این مقاله، ما از تابع پارامتری غیر خطی برای ضبط سطح تک متغیر فشرده استفاده می کنیم و مدل سازی پویایی سطح بی ثباتی تثبیت شده با مدل سازی پویایی ضرایب عملکرد را مدل می کنیم. فیلتر کلمن را بدون کشش معرفی می کنیم تا سیستم غیرخطی را منتشر کنیم که توسط تابع پارامتری غیر خطی و پویایی ضرایب آن ساخته می شود. یک رویکرد پویا برای ارائه برآورد مطلوب پارامترهای مدل و پیش بینی کارآیی سطح نوسانات احتمالی آینده پیشنهاد شده است. این نشان می دهد که مدل ما یک توصیف بهتر از دینامیک سطحی نوسانات ضمنی نسبت به سایر مدل های مشابه دارد و می توان آن را برای پیش بینی سطح فرآیند نوسان استفاده کرد.