کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
5053900 1476521 2015 12 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Stochastic lattice models for valuation of volatility options
ترجمه فارسی عنوان
مدل های شبکه تصادفی برای ارزیابی گزینه های نوسان پذیری
کلمات کلیدی
گزینه های نوسان نوسان پذیری تصادفی، الگوریتم مشبک، درختان سه دهه،
ترجمه چکیده
در این مقاله یک رویکرد شبکه کارآمد کارآمد برای ارزیابی گزینه های نوسان پذیری آمریکایی در مدل های نوسان پذیری کلی توسعه داده شده است. مدلهای انتشار بی ثباتی اتفاقی ابتدا به اشکال قابل قبول برای طراحی رویکرد شبکه میپردازند، سپس مسیرهای نوسانپذیری اساسی توسط شبکه تولید میشوند و در نهایت ارزیابی گزینههای نوسان آمریکایی توسط فرایندهای عقب مانده به دست میآید. یکی از کلید های طراحی رویکرد شبکه، توزیع احتمالی نوسانات پایه در گره های شبکه است. تجزیه و تحلیل عددی برای تأیید صحت روش های قیمت گذاری داده می شود. همچنین برخی از برنامه های تجربی در این مقاله ارائه شده است.
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش مقاله
مدل های شبکه تصادفی برای ارزیابی گزینه های نوسان پذیری
چکیده انگلیسی
In this paper an efficient stochastic lattice approach is developed to price the American-style volatility options on the general stochastic volatility models. The stochastic volatility diffusion models are first discretized into forms that are amenable for designing the lattice approach, then the paths of the underlying volatility are generated by the lattice, and finally the valuation of the American volatility options is realized by the backward processes. One of the keys to the designing of the lattice approach is to derive the probability distributions of the underlying volatility on the lattice-nodes. Numerical analysis is given to confirm the accuracy of the pricing methods. Also some empirical applications are provided in the paper.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Economic Modelling - Volume 47, June 2015, Pages 93-104
نویسندگان
, , ,