A two-regime threshold model with conditional skewed Student t distributions for stock returns

این مقاله یک مدل آستانه دو رژیم برای توزیع مشروط بازده سهام ارائه می دهد که در آن بازده ها در هر رژیم توزیع توزیع دانشجویی توزیع متمایز دنبال می شوند: مدل اجازه می دهد تا تغییر زمان را در توزیع مشروط بازده ها و نیز لحظات نظم بالاتر بدست آوریم. استفاده از مدل به روزانه سهام ایالات متحده روزانه نشان دهنده مزایای مدل پیشنهادی در مقایسه با مشخصات جایگزین است: این مدل با توجه به انطباق نمونه مناسب است؛ آن را با دقت ارزیابی نوسانات شرطی؛ و این ارزیابی ریسک سودمند را به وسیله ساختار اصطلاح ارزش در معرض خطر اندازه گیری می کند.