کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5054217 | 1476534 | 2013 | 7 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Upper and lower bounds for convex value functions of derivative contracts
ترجمه فارسی عنوان
مرزهای بالا و پایین برای توابع ارزش محدب قراردادهای مشتق شده
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
گزینه های آمریکایی، قراردادهای ممتاز، توابع محوری مرزهای بالا و پایین، برنامه ریزی پویا تصادفی، یکپارچه سازی خطی خطی،
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
چکیده انگلیسی
⺠We compute upper and lower bounds for convex value functions of derivative contracts. ⺠We provide an alternative interpretation of Laprise et al. (2006) numerical procedure. ⺠We enlarge their findings to include options embedded in bonds. ⺠Our procedure is flexible to accommodate alternative dynamics for the state process. ⺠Our procedure can be extended to higher-dimensional state spaces.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Economic Modelling - Volume 34, August 2013, Pages 69-75
Journal: Economic Modelling - Volume 34, August 2013, Pages 69-75
نویسندگان
Hatem Ben-Ameur, Javier de Frutos, Tarek Fakhfakh, Vacaba Diaby,