کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5054292 | 1476532 | 2014 | 6 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Volatility spillovers between the oil market and the European Union carbon emission market
ترجمه فارسی عنوان
فرار از نوسانات بین بازار نفت و بازار انتشار کربن اتحادیه اروپا
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
چکیده انگلیسی
This paper examines the dynamics of volatility transmission between EU emission allowances (EUA) and oil markets using a range-based volatility measure. We propose a multivariate conditional autoregressive range model with bivariate lognormal distribution to capture volatility dynamics and volatility spillovers between oil and EUA markets. Our findings for Phase II of the European Union Emissions Trading Scheme point to the existence of volatility dynamics and leverage effects and to no significant volatility spillovers between these markets. These results remained robust to other volatility measures and model specifications.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Economic Modelling - Volume 36, January 2014, Pages 229-234
Journal: Economic Modelling - Volume 36, January 2014, Pages 229-234
نویسندگان
Juan C. Reboredo,