کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5054603 | 1476533 | 2013 | 7 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
The determinants of liquidity with G-RJMCMC-VS model: Evidence from China
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
This paper investigates the determinants of liquidity by utilizing the Graphical Reversible-Jump-MCMC algorithm (G-RJMCMC-VS) of Lunn et al. (2009) and employing the data of individual stocks sorted by scale from Shanghai Stock Exchange and Shenzhen Stock Exchange in China. The empirical results show that daily average intraday prices and institutional holding proportion are the two most important determinants of liquidity while short-selling facilitates the liquidity of middle-scale stocks.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Economic Modelling - Volume 35, September 2013, Pages 192-198
Journal: Economic Modelling - Volume 35, September 2013, Pages 192-198
نویسندگان
Langnan Chen, Jiawen Luo, Hao Liu,