کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5055004 | 1371480 | 2012 | 4 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Testing for a unit root in the presence of stochastic volatility and leverage effect
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
Previous studies have shown that the stationary and nonstationary time-varying volatilities have different implications on the unit root test. In this paper, we provide a Bayesian unit root test for an AR(1) model with stochastic volatility and leverage effect. Monte Carlo simulations show that the proposed Bayesian unit root test statistic achieves good finite sample properties and is robust to the stationarity of stochastic volatility.
⺠We develop a Bayesian unit root test for AR(1) models with stochastic volatility. ⺠We illustrate the finite sample performance using simulation studies. ⺠The results show that it is satisfactory under all scenarios of volatility.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Economic Modelling - Volume 29, Issue 5, September 2012, Pages 2035-2038
Journal: Economic Modelling - Volume 29, Issue 5, September 2012, Pages 2035-2038
نویسندگان
Yong Li, Terence Tai-Leung Chong, Jie Zhang,