کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5056001 | 1371508 | 2008 | 7 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Evaluating macro-economic models in the frequency domain: A note
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
We present a novel approach to the evaluation of macro-econometric models. Using the European Central Bank's “Area Wide Model”, we implement a Cholesky bootstrap whereby the model is stochastically-simulated using historically-consistent covariances. Using this generated data, and the standardized spectral density, we derive its implied frequency characteristics in terms of persistence, periodicity and spectral fit. We benchmark that against that of the historical data. The testing procedure is applicable to a large class of macro models and thus of general interest.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Economic Modelling - Volume 25, Issue 6, November 2008, Pages 1137-1143
Journal: Economic Modelling - Volume 25, Issue 6, November 2008, Pages 1137-1143
نویسندگان
Peter McAdam, Ricardo Mestre,