Finance-neutral potential output: An evaluation in an emerging market monetary policy context

در این مقاله، شکاف خروجی که شامل اطلاعات چرخه مالی است، بر اساس مدل تحلیل سیاستی مورد استفاده بانک مرکزی کلمبیا مورد ارزیابی قرار می گیرد. این یک ویژگی مهم است، زیرا مدلهای مرتبط با سیاست، تنها معیار مربوطه هستند و اقتصادهای در حال ظهور (مانند کلمبیا) از لحاظ تاریخی آسیب پذیرتر به عدم تعادل مالی هستند. بر خلاف آثار قبلی، شکافهای مالی بی طرف در قالب یک سیاست پولی مورد ارزیابی قرار گرفت دقیقا همانطور که به طور معمول توسط یک بانک مرکزی انجام می شود. توزیع بازنگری شکاف خروجی تجزیه و تحلیل می شود و یک ماتریس برای مقایسه استحکام زمان واقعی در بین مدل ها توسعه یافته است. این متریک راه تازه ای برای خلاصه کردن توزیع عدم اطمینان در زمان واقعی در اطراف شکاف های خروجی است و سیاست گذاران باید آن را برای مقاصد مقایسه استفاده کنند. همچنین، عملکرد سیاست های زمان واقعی شکاف های خنثی مالی مورد مطالعه قرار گرفته است، تفسیر پیشنهادهایی پیشنهادی از سود عملیاتی عملیاتی. نتایج نشان می دهد که شکاف های مالی بی طرف نه در زمان واقعی قوی تر و نه عملی تر از برآوردهای معیار است. این نتایج پیامدهای مهمی برای سیاست گذاران و ادبیات مربوطه دارد.