کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5057568 | 1476604 | 2017 | 4 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
The sensitivity of credit default swap premium to global risk factor: Evidence from emerging markets
ترجمه فارسی عنوان
حساسیت حق بیمه مبادله پیش فرض اعتباری به عامل خطر جهانی: شواهد از بازارهای نوظهور
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
بازار در حال ظهور؛ CDS؛ ریسک پذیری جهانی؛ رگرسیون پنل اثرات ثابت
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
چکیده انگلیسی
- Global risk factor leads sovereign CDS premiums to widen and narrow together.
- The sensitivities of changes in the risk premium to the global risk factor varies across countries.
- Countries with lower government debt and higher FX reserves are less subject to global risk appetite.
We use fixed effects panel regressions to identify the macroeconomic factors driving the heterogeneity in the sensitivity of credit default swap (CDS) premium to changes in the global risk factor across emerging markets. The panel regression results indicate that countries with lower government debt and higher reserves tend to be less subject to the variations in the global risk appetite.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Economics Letters - Volume 159, October 2017, Pages 74-77
Journal: Economics Letters - Volume 159, October 2017, Pages 74-77
نویسندگان
Oguzhan Cepni, Doruk Kucuksarac, M. Hasan Yilmaz,