کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
5057651 1476605 2017 4 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Volatility estimation for Bitcoin: A comparison of GARCH models
ترجمه فارسی عنوان
برآورد نوسانات بیت کوین: مقایسه مدل های GARCH
کلمات کلیدی
بیت کوین، پول دیجیتال(رمز پول)، GARCH، نوسان
فهرست مطالب مقاله
چکیده

کلید واژه ها

1.مقدمه:

شکل 1 . قیمت های روزانه و بازده قیمت شاخص بیت کوین در بازار سکه (دلار امریکا)

2. داده ها و روش شناسی

جدول 1 . آمار توصیفی و آزمون ریشه واحد

3. نتایج تجربی

4. نتیجه گیری

شکل 2. نتایج تخمینی مدل های نوع GARCH برای بازده بیت کوین

 
ترجمه چکیده
در این مقاله به جستجوی مدل بهینه شرطی ناهمسانی واریانس با توجه به تناسب با داده های قیمت بیت کوین می پردازیم. بهترین مدل یافت شده مدل AR-CGARCH است که در آن بر اهمیت شمول اجزای کوتاه مدت و بلند مدت واریانس شرطی تاکید می شود.
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش مقاله
برآورد نوسانات بیت کوین: مقایسه مدل های GARCH
چکیده انگلیسی


- The market value of Bitcoin is currently estimated to be around $45 billion.
- The Bitcoin market is highly speculative.
- We study the ability of several GARCH models to explain the Bitcoin price volatility.
- The optimal model in terms of goodness-of-fit to the data is the AR-CGARCH.

We explore the optimal conditional heteroskedasticity model with regards to goodness-of-fit to Bitcoin price data. It is found that the best model is the AR-CGARCH model, highlighting the significance of including both a short-run and a long-run component of the conditional variance.

ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Economics Letters - Volume 158, September 2017, Pages 3-6
نویسندگان
,