کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5057824 | 1476607 | 2017 | 6 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Evaluating the size of the bootstrap method for fund performance evaluation
ترجمه فارسی عنوان
ارزیابی اندازه روش بوت استرپ برای ارزیابی عملکرد صندوق
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
چکیده انگلیسی
- Gauge the size of bootstrap methods with and without cross-sectional dependence.
- Without cross-sectional dependence, the size of the fund-by-fund bootstrap is good.
- With cross-sectional dependence, the fund-by-fund bootstrap is biased.
- We propose a new panel bootstrap model with unobservable interactive effects.
- Caution to use the bootstrap to distinguish skills from luck in the future.
We investigate the validity and reliability of the bootstrap approach in fund performance evaluation by gauging the size. Monte Carlo simulations suggest that cross-sectional dependence may alter the size of this test and we propose a new panel bootstrap approach.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Economics Letters - Volume 156, July 2017, Pages 36-41
Journal: Economics Letters - Volume 156, July 2017, Pages 36-41
نویسندگان
Tingting Cheng, Cheng Yan,