کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5057918 | 1476612 | 2017 | 4 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
A time series paradox: Unit root tests perform poorly when data are cointegrated
ترجمه فارسی عنوان
پارادوکس سری زمانی: تست های ریشه واحد زمانی انجام می شوند که داده ها درهم آمیخته شوند
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
چکیده انگلیسی
- Presence of a unit root in individual time series is required for cointegration.
- Cointegration makes standard unit root tests more likely to reject a unit root null.
- The paradox arises because cointegration induces a moving average (MA) component.
- The cointegration-induced MA component causes unit root tests to be oversized.
Cointegration among times series paradoxically makes it more likely that a unit test will reject the unit root null hypothesis on the individual series. This occurs because at least one series in the system has a negative moving average component.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Economics Letters - Volume 151, February 2017, Pages 71-74
Journal: Economics Letters - Volume 151, February 2017, Pages 71-74
نویسندگان
W. Robert Reed, Aaron Smith,