کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5058187 | 1476618 | 2016 | 4 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Is it Brownian or fractional Brownian motion?
ترجمه فارسی عنوان
آیا حرکت براونیا یا فروپاشی براونیستی است؟
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
چکیده انگلیسی
- We propose test statistics for testing Brownian motion against fractional Brownian motion.
- Our test framework is robust to finite large jumps.
- We extend bi-power variation to the inference of Hurst index.
Fractional Brownian motion embeds Brownian motion as a special case and offers more flexible diffusion component for pricing models. We propose test statistics based on bi-power variation for testing Brownian motion against fractional Brownian motion alternatives. To filter out the prevalent existence of finite large jumps, a truncation method based on Hurst index estimator is proposed. Simulation results confirm the consistency of jump truncation framework with desirable empirical size and viable empirical power for our tests.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Economics Letters - Volume 145, August 2016, Pages 52-55
Journal: Economics Letters - Volume 145, August 2016, Pages 52-55
نویسندگان
Meiyu Li, Ramazan Gençay, Yi Xue,