کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5058725 | 1476633 | 2015 | 4 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Stationarity of econometric learning with bounded memory and a predicted state variable
ترجمه فارسی عنوان
استقلال یادگیری اقتصادسنجی با حافظه محدود و متغیر پیش بینی شده
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
چکیده انگلیسی
In this paper, we consider a model where producers set their prices based on their prediction of the aggregated price level and an exogenous variable, which can be a demand or a cost-push shock. To form their expectations, they use OLS-type econometric learning with bounded memory. We show that the aggregated price follows the random coefficient autoregressive process and we prove that this process is covariance stationary.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Economics Letters - Volume 130, May 2015, Pages 93-96
Journal: Economics Letters - Volume 130, May 2015, Pages 93-96
نویسندگان
Tatiana Damjanovic, Å arÅ«nas GirdÄnas, Keqing Liu,