کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5058784 | 1476637 | 2015 | 5 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Limit theory for an explosive autoregressive process
ترجمه فارسی عنوان
تئوری محدودیت برای یک فرایند خودآرایی انفجاری
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
چکیده انگلیسی
Large sample properties are studied for a first-order autoregression (AR(1)) with a root greater than unity. It is shown that, contrary to the AR coefficient, the least-squares (LS) estimator of the intercept and its t-statistic are asymptotically normal without requiring the Gaussian error distribution, and hence an invariance principle applies. The coefficient based test and the t test have better power for testing the hypothesis of zero intercept in the explosive process than in the stationary process.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Economics Letters - Volume 126, January 2015, Pages 176-180
Journal: Economics Letters - Volume 126, January 2015, Pages 176-180
نویسندگان
Xiaohu Wang, Jun Yu,