کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
5058784 1476637 2015 5 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Limit theory for an explosive autoregressive process
ترجمه فارسی عنوان
تئوری محدودیت برای یک فرایند خودآرایی انفجاری
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی اقتصاد و اقتصادسنجی
چکیده انگلیسی
Large sample properties are studied for a first-order autoregression (AR(1)) with a root greater than unity. It is shown that, contrary to the AR coefficient, the least-squares (LS) estimator of the intercept and its t-statistic are asymptotically normal without requiring the Gaussian error distribution, and hence an invariance principle applies. The coefficient based test and the t test have better power for testing the hypothesis of zero intercept in the explosive process than in the stationary process.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Economics Letters - Volume 126, January 2015, Pages 176-180
نویسندگان
, ,