کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5058862 | 1371770 | 2014 | 5 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
A semiparametric conditional duration model
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
- Our paper proposes a new semiparametric estimator of ACD model.
- Asymptotic properties are presented.
- One empirical application is conducted to the US 2-Year Treasury note.
- We show the outperformance of our new estimator over the parametric ACD models.
We propose a new semiparametric autoregressive duration (SACD) model, which incorporates the parametric and nonparametric estimators of the conditional duration in a multiplicative way. Asymptotic properties for this combined estimator are presented. The empirical application to the transaction duration of the US 2-Year Treasury note shows the outperformance of our SACD models over parametric ACD models.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Economics Letters - Volume 124, Issue 3, September 2014, Pages 362-366
Journal: Economics Letters - Volume 124, Issue 3, September 2014, Pages 362-366
نویسندگان
Mardi Dungey, Xiangdong Long, Aman Ullah, Yun Wang,