کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
5059279 1371779 2014 4 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Momentum in global equity markets in times of troubles: Does the economic state matter?
ترجمه فارسی عنوان
لحظه ای در بازارهای سهام جهانی در زمان مشکلات: آیا دولت اقتصادی مهم است؟
کلمات کلیدی
ترجمه چکیده
این مقاله به بررسی سودآوری استراتژی های تجاری مبتنی بر حرکت مبتنی می شود که در طی اخیر رکود اقتصادی در بازارهای سهام جهانی مورد بررسی قرار گرفته است. در مقایسه با مطالعات قبلی، این نشان می دهد که چنین استراتژی های تولید شده از لحاظ آماری معنی دار بازده منفی در طی اخیر رکود اقتصادی است. این یک سکته مغزی اتفاق می افتد که در اثر انحرافات بازار پس از کاهش شدید بازار بزرگ، همانطور که در ماه مارس و آوریل 2009 رخ داده است.
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش مقاله
لحظه ای در بازارهای سهام جهانی در زمان مشکلات: آیا دولت اقتصادی مهم است؟
چکیده انگلیسی
This paper investigates the profitability of momentum-based trading strategies pursued during the most recent economic downturns in global equity markets. In contrast to previous studies, it reveals that such strategies generated statistically significant negative returns during the most recent recessions. These “momentum crashes” happen during market reversals following exceptionally large market declines, as occurred in March and April 2009.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Economics Letters - Volume 123, Issue 1, April 2014, Pages 100-103
نویسندگان
,