کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5059341 | 1371781 | 2013 | 6 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Power monotonicity in detecting volatility levels change
ترجمه فارسی عنوان
یکنواختی قدرت در تشخیص سطوح نوسانات تغییر می کند
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
چکیده انگلیسی
We show that the CUSUM and LM tests for structural change in the volatility process enjoy monotonic power. The framework is general including many recently proposed non-stationary GARCH-type models. The result is in contrast to the well-known issue of non-monotonic power for the CUSUM-based tests for changing mean. Simulations and an empirical example provide further support.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Economics Letters - Volume 121, Issue 1, October 2013, Pages 64-69
Journal: Economics Letters - Volume 121, Issue 1, October 2013, Pages 64-69
نویسندگان
Ke-Li Xu,