کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
5059604 1371787 2013 5 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
A switching model with flexible threshold variable: With an application to nonlinear dynamics in stock returns
ترجمه فارسی عنوان
یک مدل سوئیچینگ با متغیر آستانه انعطاف پذیر: با استفاده از پویایی غیر خطی در بازده سهام
کلمات کلیدی
ترجمه چکیده
این مقاله یک فرمت برای مدل های سوئیچینگ آستانه ای ارائه می دهد که اجازه می دهد متغیر آستانه یک ترکیب خطی متغیرهای خارجی با ضرایب ناشناخته باشد. یک الگوریتم برای برآورد پارامترهای مدل با کمترین مربعات ارائه شده است و اعتبار چارچوب روش شناسی توسط یک مطالعه مونت کارلو ارزیابی می شود. سودمندی تجربی از مشخصات پیشنهادی با استفاده از بازده سهام ایالات متحده نشان داده شده است.
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش مقاله
یک مدل سوئیچینگ با متغیر آستانه انعطاف پذیر: با استفاده از پویایی غیر خطی در بازده سهام
چکیده انگلیسی
This paper proposes an extension to threshold-type switching models that lets the threshold variable be a linear combination of exogenous variables with unknown coefficients. An algorithm to estimate the model's parameters by least squares is provided and the validity of the methodological framework is assessed by a Monte Carlo study. The empirical usefulness of the proposed specification is illustrated by an application to US stock returns.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Economics Letters - Volume 119, Issue 2, May 2013, Pages 199-203
نویسندگان
,