کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
5059756 1371790 2013 5 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
A simple test for the equality of integration orders
ترجمه فارسی عنوان
یک آزمون ساده برای برابری ادغام دستورات
ترجمه چکیده
یک شرط لازم برای دو سری زمانی که به طور غیرمستقیم همپوشانی می شود برابری دستورات ادغام مربوطه است. بنابراین، آزمایش استاندارد برای همگن بودن سفارش قبل از آزمایش برای همزیستی است. تست های برابری تقسیم ادغام نمونه های خاصی از تست های کلی تر محدودیت های خطی در پارامترهای حافظه در سری های زمانی مختلف است که نظریه ی آن در تنظیمات پارامتریک و نیمه پارامتری توسعه یافته است. با این حال، اکثر تست ها فقط در تنظیمات ثابت و قابل برگشت توسعه یافته اند، و مهمتر از همه، بسیاری از آنها زمانی که مشاهده می شوند همگام سازی می شوند (به این دلیل که آنها شامل معکوس یک ماتریس تکاملی انحصاری) نامناسب هستند. ما یک رویه تست عمومی را پیشنهاد می کنیم که از این خطای جدی رنج نمی برد و علاوه بر آن محاسبه بسیار ساده است، محدوده های ثابت / غیرمستقیم و معکوس / غیر قابل تعمیم را پوشش می دهد و همانطور که در آزمایش مونت کارلو نشان می دهیم، آن را در نمونه های محدود کار می کند.
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی اقتصاد و اقتصادسنجی
چکیده انگلیسی
A necessary condition for two time series to be nontrivially cointegrated is the equality of their respective integration orders. Thus, it is standard practice to test for order homogeneity prior to testing for cointegration. Tests for the equality of integration orders are particular cases of more general tests of linear restrictions among memory parameters of different time series, for which asymptotic theory has been developed in parametric and semiparametric settings. However, most tests have been just developed in stationary and invertible settings, and, more importantly, many of them are invalid when the observables are cointegrated (because they involve inversion of an asymptotically singular matrix). We propose a general testing procedure which does not suffer from this serious drawback, and, in addition, it is very simple to compute, it covers the stationary/nonstationary and invertible/noninvertible ranges, and, as we show in a Monte Carlo experiment, it works well in finite samples.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Economics Letters - Volume 119, Issue 3, June 2013, Pages 233-237
نویسندگان
,