کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5060190 | 1371798 | 2012 | 5 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
A note on empirical Sharpe ratio dynamics
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
![عکس صفحه اول مقاله: A note on empirical Sharpe ratio dynamics A note on empirical Sharpe ratio dynamics](/preview/png/5060190.png)
چکیده انگلیسی
Generating a high positive excess return in a prospective period does not necessarily increase the empirical Sharpe ratio of an investment fund. Therefore, we derive a critical range in which prospective excess returns must lie in order to increase its empirical Sharpe ratio. We also give a formal statement of an excess return value within this critical range that leads to the maximum possible empirical Sharpe ratio in the prospective period.
⺠High prospective excess returns can lower the empirical Sharpe ratio. ⺠We derive a range for excess return values that increase the empirical Sharpe ratio. ⺠We also derive an excess return value that maximizes the empirical Sharpe ratio.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Economics Letters - Volume 116, Issue 1, July 2012, Pages 124-128
Journal: Economics Letters - Volume 116, Issue 1, July 2012, Pages 124-128
نویسندگان
Martin Schuster, Benjamin R. Auer,