کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5062514 | 1371867 | 2007 | 8 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Capital asset pricing models revisited: Evidence from errors in variables
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
This paper revisits an instrumental variable technique to minimize the errors-in-variables problem in capital asset pricing models. Our results show that Dagenais and Dagenais [Dagenais, M.G., Dagenais, D.L., 1997. Higher moment estimators for linear regression models with errors in the variables. Journal of Econometrics 76, 193-221] estimator, based on higher moments, is well suited to correct for the bias induced by measurement errors in both the CAPM and the three-factor model of Fama and French [Fama, E.F., French, K.R., 1997. Industry costs of equity. Journal of Financial Economics 43, 153-193].
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Economics Letters - Volume 95, Issue 3, June 2007, Pages 443-450
Journal: Economics Letters - Volume 95, Issue 3, June 2007, Pages 443-450
نویسندگان
Alain Coën, François-Ãric Racicot,